Asia domina la producción acuícola mundial, pero Europa sigue concentrando la mayor parte de la inversión de capital riesgo: informe

Según PitchBook, la inversión en acuicultura ronda los 0.200 millones de dólares a septiembre de 2024, un mínimo no visto desde 2019. Acuicultura es el término general que describe el cultivo de "peces, crustáceos, moluscos y plantas acuáticas", según la definición de PitchBook.

El informe enumera diversos sistemas empleados, entre ellos la acuicultura en alta mar (por ejemplo, jaulas o corrales en los océanos), sistemas de circuito cerrado, acuaponía (al estilo de Upward Farms) y sistemas de estanques sencillos. Las plantas acuáticas y las algas representan otra categoría, y el segundo segmento con mayor financiación de capital riesgo después de los sistemas de circuito cerrado. «El panorama del capital riesgo incluye ahora cerca de 200 startups que son pioneras en sistemas de cultivo sostenibles y que implementan tecnologías de vanguardia para mejorar la eficiencia, la automatización y el bienestar animal en las operaciones existentes», señala el informe.

Los dólares de capital riesgo están en Europa.

En el norte de Europa se utilizan sistemas complejos y que requieren una gran inversión de capital para la producción acuícola, sector que en la región está liderado por grandes corporaciones como SalMar y Mowi.

Estas operaciones a mayor escala, que requieren más infraestructura, “generan más oportunidades para las startups que ofrecen tecnología de apoyo”, señala PitchBook. Por lo tanto, la región también atrae la mayor parte del capital de riesgo en el sector agrotecnológico. “Una mayor utilización de tecnología acuícola de terceros y más oportunidades de salida para las pequeñas explotaciones han posicionado a Europa como el principal mercado de capital de riesgo en acuicultura”, según el informe.

Islandia y Noruega son los principales países productores de la región. Sin embargo, Noruega es el único país europeo que figura entre los 10 principales productores acuícolas del mundo.

Asia tiene la mayor producción acuícola.

A pesar de que la mayor parte de la producción acuícola se concentra en Asia, la región no es un foco de inversión de capital riesgo. Esto se debe principalmente a que los sistemas de cultivo suelen depender menos de la tecnología (por ejemplo, los estanques de agua dulce) y, por lo tanto, limitan las oportunidades para las startups de tecnología agrícola y, en consecuencia, para la inversión de capital riesgo.

China representa el 55% de la producción acuícola mundial (excluyendo plantas acuáticas y algas), seguida de India, Indonesia, Vietnam y Bangladesh. Acuicultura de plantas: un subsegmento prometedor.

Según PitchBook, la categoría de acuicultura vegetal mencionada anteriormente representa una gran oportunidad: «Las startups están aprovechando estos organismos para diversas aplicaciones, desde proteínas alternativas en la alimentación animal y la carne de origen vegetal hasta insumos agrícolas sostenibles y productos industriales como bioplásticos y biocombustibles». Las startups de esta categoría recaudaron la cifra récord de 114 millones de dólares en 12 acuerdos el año pasado, «lo que subraya el potencial de este subsegmento para abordar los desafíos de la sostenibilidad y crear soluciones innovadoras en múltiples industrias».

Entre las empresas que más financiación han recibido el año pasado se encuentran Sea6 Energy (con 32,3 millones de dólares recaudados hasta la fecha), que utiliza algas para bioestimulantes, piensos para animales y biocombustibles; Brevel (26,9 millones de dólares), que trabaja con algas para el consumo humano, y AlgaeCytes (21,6 millones de dólares), que fabrica suplementos de Omega-3.

Piensos y suplementos: "una fuerte presencia de los actores establecidos"

La acuicultura para la producción de piensos y suplementos alimenticios se señala como otra oportunidad, ya que la obtención de alimento para peces de pesquerías silvestres contribuye al agotamiento de los océanos.

“Este desafío ha impulsado la innovación en soluciones de alimentación sostenibles, con empresas emergentes que desarrollan alternativas a los piensos silvestres a base de insectos y plantas”, afirma PitchBook. Y a diferencia de las proteínas alternativas para el consumo humano, “el mercado de piensos para acuicultura ofrece un entorno más receptivo a las proteínas alternativas, y los acuicultores muestran disposición a adoptar estas soluciones sostenibles”.

El sector de suplementos alimenticios ha recaudado 1.100 millones de dólares desde 2020, superando a todas las demás categorías de acuicultura. Sin embargo, no todo ha sido un camino de rosas. Ÿnsect, una empresa destacada del sector, presentó recientemente un plan de salvaguardia ante un tribunal mercantil francés para poder seguir operando mientras recauda más fondos.

“Esta situación refleja preocupaciones más amplias en el sector de las proteínas alternativas, donde los inversores se muestran cada vez más cautelosos con los proyectos que requieren una gran inversión de capital y que tienen plazos de rentabilidad prolongados”, señala el informe. Sin embargo, también añade que, “a pesar de estos desafíos y de la fuerte presencia de empresas consolidadas, la creciente demanda de piensos para acuicultura sigue ofreciendo oportunidades para startups innovadoras en este sector dinámico”. Otras empresas destacadas en esta categoría son Innovafeed, que acaba de obtener una subvención del USDA, y MiAlgae, que recaudó 18,5 millones de dólares a principios de 2024.

En el nuevo informe de AgFunder, Asia-Pacific AgriFoodTech Investment 2024, se puede encontrar más información sobre la acuicultura y el panorama de inversión en startups en Asia.