Asia domina la producción acuícola mundial, pero Europa sigue concentrando la mayor parte de la inversión de capital riesgo: informe

Sin embargo, hay indicios de que las cifras de 2024, tanto en valor como en cantidad de transacciones, disminuirán, en consonancia con la desaceleración general del mercado de capital riesgo. Según PitchBook, la inversión en acuicultura ronda los 200 millones de dólares a septiembre de 2024, un mínimo no visto desde 2019.

La acuicultura es el término general que describe el cultivo de peces, crustáceos, moluscos y plantas acuáticas, según la definición de PitchBook. El informe enumera diversos sistemas empleados, como la acuicultura en alta mar (por ejemplo, en jaulas o corrales en el océano), los sistemas de circuito cerrado, la acuaponía (al estilo de Upward Farms) y los sistemas de estanques simples. Las plantas acuáticas y las algas constituyen otra categoría, y el segundo segmento con mayor financiación de capital riesgo después de los sistemas de circuito cerrado.

“El panorama del capital riesgo incluye ahora a casi 200 empresas emergentes que son pioneras en sistemas agrícolas sostenibles y que están implementando tecnologías de vanguardia para mejorar la eficiencia, la automatización y el bienestar animal en las explotaciones existentes”, señala el informe.

Los dólares de capital riesgo están en Europa.

El norte de Europa utiliza sistemas complejos y de gran inversión para la producción acuícola, liderados en la región por grandes corporaciones como SalMar y Mowi. Estas operaciones a gran escala, que requieren mayor infraestructura, «generan más oportunidades para las startups que ofrecen tecnología de apoyo», señala PitchBook. Por ello, la región también atrae la mayor parte del capital de riesgo para el sector agrotecnológico.

Según el informe, "una mayor utilización de tecnología acuícola de terceros y más oportunidades de salida para las explotaciones más pequeñas han posicionado a Europa como el principal mercado de capital riesgo en el sector de la acuicultura".

Islandia y Noruega son los principales países productores de la región. Sin embargo, Noruega es el único país europeo que figura entre los 10 principales productores acuícolas del mundo.

Asia tiene la mayor producción acuícola.

A pesar de que la mayor parte de la producción acuícola se concentra en Asia, la región no es un foco de inversión de capital riesgo.

Esto se debe en gran medida a que los sistemas agrícolas suelen depender menos de la tecnología (por ejemplo, los estanques de agua dulce) y, por lo tanto, limitan las oportunidades para las empresas emergentes de tecnología agrícola y, a su vez, para el capital de riesgo.

China representa el 55% de la producción acuícola mundial (excluyendo plantas acuáticas y algas), seguida de India, Indonesia, Vietnam y Bangladesh.

Acuicultura vegetal: un subsegmento prometedor

Según PitchBook, la categoría de acuicultura vegetal mencionada anteriormente representa una gran oportunidad: "Las empresas emergentes están aprovechando estos organismos para diversas aplicaciones, desde proteínas alternativas en la alimentación animal y la carne de origen vegetal hasta insumos agrícolas sostenibles y productos industriales como bioplásticos y biocombustibles".

Las empresas emergentes de esta categoría recaudaron la cifra récord de 114 millones de dólares en 12 operaciones el año pasado, "lo que subraya el potencial de este subsegmento para abordar los desafíos de la sostenibilidad y crear soluciones innovadoras en múltiples industrias".

Entre las empresas que más financiación han recibido el año pasado se encuentran Sea6 Energy (con 32,3 millones de dólares recaudados hasta la fecha), que utiliza algas para bioestimulantes, piensos para animales y biocombustibles; Brevel (26,9 millones de dólares), que trabaja con algas para el consumo humano, y AlgaeCytes (21,6 millones de dólares), que fabrica suplementos de Omega-3.

Piensos y suplementos: "una fuerte presencia de los actores establecidos"

La acuicultura para la producción de piensos y suplementos alimenticios se señala como otra oportunidad, ya que la obtención de alimento para peces de pesquerías silvestres contribuye al agotamiento de los océanos.

“Este desafío ha impulsado la innovación en soluciones de alimentación sostenibles, con empresas emergentes que desarrollan alternativas a la alimentación obtenida mediante la captura de insectos y plantas silvestres”, afirma PitchBook.

Y a diferencia de las proteínas alternativas para el consumo humano, "el mercado de piensos para acuicultura ofrece un entorno más receptivo a las proteínas alternativas, y los agricultores muestran disposición a adoptar estas soluciones sostenibles".

La categoría de suplementos alimenticios y para piensos ha recaudado 1.100 millones de dólares desde 2020, "superando a todas las demás categorías de acuicultura".

Pero no todo ha sido un camino de rosas. Ÿnsect, una empresa destacada en este sector, presentó recientemente un plan de salvaguardia ante un tribunal mercantil francés para poder seguir operando mientras recauda más fondos.

«Esta situación refleja preocupaciones más amplias en el sector de las proteínas alternativas, donde los inversores se muestran cada vez más cautelosos con los proyectos que requieren una gran inversión de capital y que tienen plazos de rentabilidad prolongados», señala el informe. Sin embargo, también añade que, «a pesar de estos desafíos y de la fuerte presencia de empresas consolidadas, la creciente demanda de piensos para acuicultura sigue ofreciendo oportunidades para startups innovadoras en este sector dinámico».

Otras empresas destacadas en esta categoría son Innovafeed, que acaba de obtener una subvención del USDA, y MiAlgae, que recaudó 18,5 millones de dólares a principios de 2024.